光大保德信新增長混合型證券投資基金 基金代碼:360006
基金類型 基金凈值 累計凈值 漲跌幅 凈值日期
混合型 1.3927 3.3990 3.42% 2020-04-02
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基金凈值走勢圖

基金經理:魏曉雪 女士 , 碩士

2003年畢業于浙江大學,獲經濟學學士學位。2015年獲得復旦大學經濟學碩士學位。
2006年10月至2009年9月曾在鵬遠(北京)管理咨詢有限公司上海分公司(原凱基管理咨詢有限公司)擔任研究員;2009年10月加入光大保德信基金管理有限公司擔任高級研究員。現任研究部總監、光大保德信新增長混合型證券投資基金基金經理、光大保德信研究精選混合型證券投資基金基金經理。


季報投資策略
2019年11月,PMI指數回升明顯,各項經濟指標大多超出市場預期,12月PMI繼續維持在50.2。疊加水泥、粗鋼、鋼鐵產量增速也逐月提升,部分化工品產量及價格提升明顯,內外需同時回暖,顯示出國內經濟的韌性與全球經濟的觸底回升,經濟短周期表現超出我們的預期。由于豬肉等動物蛋白價格大幅上漲,CPI同時呈現了一定程度的超預期,從上半年的2.7-2.8%的區間,到11月直接調升至了4.5%。由于基數及翹尾因素,2020年上半年CPI依然有望維持高位運行,需注意豬肉供給因素的長期性可能導致價格在2020年下半年回落速度低于預期的風險。2019年10月,中美談判終于達成了第一階段的意向性協議,在農業、知識產權?;?、匯率、金融服務、擴大貿易合作、技術轉讓、爭端解決等領域取得實質性進展,包括:1)中方自美方采購價值400至500億美元的農產品;2)達成了一項匯率協議,美方考慮取消美國對中國匯率操縱國的指控;3)美方暫停實施原定于10月15日的25%至30%的關稅上調。中美關系的緩和為后續經濟觸底做出了積極貢獻,我們將會繼續密切關注未來中美第二、第三階段的談判進展。從四季度的政治局會議精神看,“六穩”依然是2020 年的工作總基調之一?;嵋櫓賦鲆孀齪謾傲取憊ぷ?,保持經濟運行在合理區間,確保全面建成小康社會和“十三五”規劃圓滿收官?!氨N榷ā幣淮適譴舜握尉只嵋樾略?,顯示對于外部環境存在不確定性的2020年來說,保持經濟和社會發展穩定尤為重要?;嵋櫓賦觥疤岣吆旯鄣骺氐那罷靶?、針對性、有效性,運用好逆周期調節工具”?!霸擻煤媚嬤芷詰鶻詮ぞ摺幣咽且桓鱟艿畝ǖ?,具體的財政和貨幣政策部署則要看年底的中央經濟工作會議。綜合來說,雖然從近期看股市上漲速度較快,但從長期角度我們依然認為權益資產配置的意義非常重要。
2019年四季度股票市場分化較為明顯,以成長為代表的中小板指數和創業板指數分別實現了超過10%以上的漲幅,而以藍籌為代表的上證50指數僅上漲了5.7%。
從行業分布來看,四季度表現最好的行業為建材、家電及電子,單季度分別錄得了21.7%、14.6%和14.5%以上的漲幅。表現較差的行業為軍工、零售及公共事業,其中軍工為唯一實現微幅下跌的行業。
本基金四季度的操作中,由于規模的變化,倉位呈現了前低后高。持倉結構以消費為底倉,成長類如計算機、通信、機械、新能源汽車等為主要方向,配置均衡偏向成長,同時增加了自下而上選擇一批具有生命力的成長型公司的持倉。本基金在個股選擇上始終堅持綜合評估企業的盈利能力、成長性和估值水平。
--摘自 光大保德信新增長混合型證券投資基金2019年第4季度報告  查看季報詳情 >
投資組合 數據來源:光大保德信新增長混合型證券投資基金2019年第4季度報告
資產分布
資產總值(元): 810,571,802.96
資產類型 金額(元) 占基金總
資產比例
股票 676,117,510.06 83.41%
其他各項資產 58,629,419.07 7.23%
債券 46,223,000.00 5.70%
銀行存款和結算備付金合計 19,601,873.83 2.42%
買入返售金融資產 10,000,000.00 1.23%
合計 810,571,802.96 100.00%
十大股票持倉
序號 股票代碼 股票名稱 凈值占比
1 002050 三花智控 4.77%
2 603596 伯特利 4.72%
3 300724 捷佳偉創 4.47%
4 300618 寒銳鈷業 4.32%
5 601966 玲瓏輪胎 4.21%
6 002791 堅朗五金 3.72%
7 300285 國瓷材料 3.59%
8 000002 萬科A 3.25%
9 603986 兆易創新 3.22%
10 300450 先導智能 2.95%
行業分布
行業分布是指基金投資各個行業所占比例。
資產類型 金額(元) 占基金資產凈值比例
制造業 507,749,116.72 66.55%
信息傳輸、軟件和信息技術服務業 62,965,570.30 8.25%
交通運輸、倉儲和郵政業 26,195,000.00 3.43%
金融業 26,151,600.00 3.43%
房地產業 24,778,600.00 3.25%
批發和零售業 19,224,000.00 2.52%
科學研究和技術服務業 8,951,780.00 1.17%
租賃和商務服務業 88,950.00 0.01%
水利、環境和公共設施管理業 6,578.04 0.00%
衛生和社會工作 6,315.00 0.00%
合計 676,117,510.06 88.62%
五大債券持倉
序號 債券名稱 凈值占比
1 國開1801 3.43%
2 19國開11 2.62%