光大保德信誠鑫靈活配置混合型證券投資基金(C類) 基金代碼:003116
基金類型 基金凈值 累計凈值 漲跌幅 凈值日期
混合型 1.0926 1.0926 -0.08% 2020-04-03
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基金凈值走勢圖

基金經理:曾小麗 女士 , 碩士

2009年獲得天津外國語大學國際貿易專業學士學位,2011年獲得中國人民大學世界經濟專業碩士學位。
曾小麗女士2011年7月至2014年7月在大公國際資信評估有限公司歷任分析師、處經理、技術總監/評審委員;2014年8月加入光大保德信基金管理有限公司,歷任信用研究員,現任固收研究負責人一職。現任光大保德信吉鑫靈活配置混合型證券投資基金基金經理、光大保德信誠鑫靈活配置混合型證券投資基金基金經理、光大保德信尊豐純債定期開放債券型發起式證券投資基金基金經理。


基金經理:翟云飛 先生 , 博士

翟云飛先生,中國科學技術大學統計與金融系博士
2010年6月至2014年3月在大成基金任職,其中2010年6月至2011年5月任職金融工程師、2011年5月至2012年7月任職產品設計師、2012年7月至2014年3月任職量化投資研究員、行業投資研究員; 2014年4月加入光大保德信基金,擔任金融工程師(負責量化投資研究)、高級量化研究員。現任光大保德信風格輪動混合型證券投資基金基金經理、光大保德信量化核心證券投資基金基金經理、光大保德信事件驅動靈活配置混合型證券投資基金基金經理、光大保德信創業板量化優選股票型證券投資基金基金經理、光大保德信誠鑫靈活配置混合型證券投資基金基金經理、光大保德信睿鑫靈活配置混合型證券投資基金基金經理、光大保德信永鑫靈活配置混合型證券投資基金基金經理。


季報投資策略
宏觀方面,四季度經濟增長有所改善,通貨膨脹達到高位。經濟工作會議態度積極。四季度的金融數據平穩,社融和信貸都略微高于預期,反映出信用派生的過程仍然偏強。四季度的經濟數據也有所上行,主要是工業增加值同比增速上行比較明顯。房地產相關數據略有下行,總體仍然在韌性區間,但施工和竣工的支撐下房地產投資還是保持了穩定的增速水平。另外,基建投資和制造業投資都比較穩定,總體投資水平略有走弱。消費也呈現出偏回升的特征。受到基數驅動,CPI四季度達到高位,1月有望繼續回升,之后可能有所回落。從中微觀數據來看,經濟也呈現出略偏走強的狀態,發電耗煤增速偏上行,重卡、挖掘機等工程機械銷售增速也有所上升,總體經濟回穩的態勢較為明顯。
債券市場方面,主要是通脹偏高疊加年末資金寬松超預期,利率債收益率先上后下,信用債收益率也有所震蕩。具體而言,短端1年國債和1年國開分別下行20BP和23BP。受到宏觀經濟暫穩的影響,長端保持平穩,10Y國債下行1BP,10Y國開上行4BP。信用債方面,1Y的AAA信用債上行5BP。稍長久期的信用債表現稍好,3Y的AAA信用債下行4BP。信用利差在較低水平上繼續壓縮,中等評級的表現更好一些,3Y的AA信用債下行19BP。我們認為,四季度的債券行情主要反映三點特征:一是經濟邊際改善。二是通脹達到高位。三是貨幣超預期寬松,短端利率下行。
權益市場方面,指數在三季度小幅反彈之后,四季度繼續維持窄幅震蕩,但行業表現分化較大,電子類以及新能源類股票表現較好。12月,中美貿易緩和之后、疊加流動性寬松預期,指數反彈至區間震蕩的箱體上沿。
基金固收部分投資保持高信用資質配置、注重組合流動性管理的特征:信用債以精選中短久期的高等級信用債配置為主,分散投資,保障組合固收資產具有良好的流動性。11、12月,市場流動性保持寬松,組合持倉債券收益率小幅下行。
--摘自 光大保德信誠鑫靈活配置混合型證券投資基金2019年第4季度報告  查看季報詳情 >
投資組合 數據來源:光大保德信誠鑫靈活配置混合型證券投資基金2019年第4季度報告
資產分布
資產總值(元): 278,737,141.91
資產類型 金額(元) 占基金總
資產比例
債券 170,979,810.00 61.34%
股票 50,246,866.14 18.03%
銀行存款和結算備付金合計 39,141,631.51 14.04%
買入返售金融資產 15,000,000.00 5.38%
其他各項資產 3,368,834.26 1.21%
合計 278,737,141.91 100.00%
十大股票持倉
序號 股票代碼 股票名稱 凈值占比
1 601318 中國平安 2.43%
2 600887 伊利股份 1.06%
3 601328 交通銀行 0.96%
4 600000 浦發銀行 0.94%
5 600837 海通證券 0.92%
6 601288 農業銀行 0.91%
7 601601 中國太保 0.89%
8 600519 貴州茅臺 0.87%
9 601398 工商銀行 0.87%
10 600031 三一重工 0.86%
行業分布
行業分布是指基金投資各個行業所占比例。
資產類型 金額(元) 占基金資產凈值比例
金融業 28,783,071.94 10.60%
制造業 12,430,043.22 4.58%
采礦業 3,323,617.00 1.22%
建筑業 2,582,760.00 0.95%
房地產業 2,077,052.18 0.76%
信息傳輸、軟件和信息技術服務業 709,477.80 0.26%
科學研究和技術服務業 340,844.00 0.13%
合計 50,246,866.14 18.50%
五大債券持倉
序號 債券名稱 凈值占比
1 16華潤水泥MTN001 5.54%
2 19國開01 5.53%
3 18農發03 3.90%
4 18國開04 3.87%
5 18亦莊控股MTN001 3.77%