光大保德信睿鑫靈活配置混合型證券投資基金(C類) 基金代碼:002075
基金類型 基金凈值 累計凈值 漲跌幅 凈值日期
混合型 1.095 1.175 0.37% 2020-04-02
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基金凈值走勢圖

基金經理:林曉鳳 女士 , 碩士

2000年獲得復旦大學國際金融系學士學位,2003年獲得復旦大學國際金融系碩士學位。
2003年6月至2016年6月在興業證券股份有限公司擔任證券投資部研究員、投資經理、總助、副總監、興證投資子公司常務副總;2016年6月加入光大保德信基金管理有限公司,擔任專戶投資部總監,2016年12月至2018年9月擔任光大保德信多策略價值收益1號資產管理計劃的投資經理,2017年6月至2018年9月擔任光大保德信多策略價值收益2號資產管理計劃的投資經理,2017年11月至2018年9月擔任光大保德信光耀量化對沖1號資產管理計劃、光大保德信光耀量化對沖2號資產管理計劃的投資經理的投資經理,2018年3月至2018年9月擔任光大保德信多策略掘金價值1號資產管理計劃的投資經理。現任權益投資部副總監、光大保德信一帶一路戰略主題混合型證券投資基金基金經理、光大保德信銘鑫靈活配置混合型證券投資基金基金經理、光大保德信睿鑫靈活配置混合型證券投資基金基金經理。


基金經理:黃波 先生 , 碩士

2009年畢業于南京大學,2012年獲得復旦大學金融學碩士學位。
黃波先生2012年7月至2016年5月在平安養老保險股份有限公司任職固定收益部助理投資經理;2016年5月至2017年9月在長信基金管理有限公司任職固定收益部專戶投資經理;2017年9月至2019年6月在圓信永豐基金管理有限公司任職專戶投資部副總監;2019年6月加入光大保德信基金管理有限公司。現任光大保德信安祺債券型證券投資基金基金經理、光大保德信信用添益債券型證券投資基金基金經理、光大保德信增利收益債券型證券投資基金基金經理、光大保德信中高等級債券型證券投資基金基金經理、光大保德信多策略精選18個月定期開放靈活配置混合型證券投資基金基金經理、光大保德信多策略智選18個月定期開放混合型證券投資基金基金經理、光大保德信睿鑫靈活配置混合型證券投資基金基金經理、光大保德信欣鑫靈活配置混合型證券投資基金基金經理。


基金經理:翟云飛 先生 , 博士

翟云飛先生,中國科學技術大學統計與金融系博士
2010年6月至2014年3月在大成基金任職,其中2010年6月至2011年5月任職金融工程師、2011年5月至2012年7月任職產品設計師、2012年7月至2014年3月任職量化投資研究員、行業投資研究員; 2014年4月加入光大保德信基金,擔任金融工程師(負責量化投資研究)、高級量化研究員。現任光大保德信風格輪動混合型證券投資基金基金經理、光大保德信量化核心證券投資基金基金經理、光大保德信事件驅動靈活配置混合型證券投資基金基金經理、光大保德信創業板量化優選股票型證券投資基金基金經理、光大保德信誠鑫靈活配置混合型證券投資基金基金經理、光大保德信睿鑫靈活配置混合型證券投資基金基金經理、光大保德信永鑫靈活配置混合型證券投資基金基金經理。


季報投資策略
宏觀方面,四季度經濟增長有所改善,通貨膨脹達到高位。經濟工作會議態度積極。四季度的金融數據平穩,社融和信貸都略微高于預期,反映出信用派生的過程仍然偏強。四季度的經濟數據也有所上行,主要是工業增加值同比增速上行比較明顯。房地產相關數據略有下行,總體仍然在韌性區間,但施工和竣工的支撐下房地產投資還是保持了穩定的增速水平。另外,基建投資和制造業投資都比較穩定,總體投資水平略有走弱。消費也呈現出偏回升的特征。受到基數驅動,CPI四季度達到高位,1月有望繼續回升,之后可能有所回落。從中微觀數據來看,經濟也呈現出略偏走強的狀態,發電耗煤增速偏上行,重卡、挖掘機等工程機械銷售增速也有所上升,總體經濟回穩的態勢較為明顯。
債券市場方面,主要是通脹偏高疊加年末資金寬松超預期,利率債收益率先上后下,信用債收益率也有所震蕩。具體而言,短端1年國債和1年國開分別下行20BP和23BP。受到宏觀經濟暫穩的影響,長端保持平穩,10Y國債下行1BP,10Y國開上行4BP。信用債方面,1Y的AAA信用債上行5BP。稍長久期的信用債表現稍好,3Y的AAA信用債下行4BP。信用利差在較低水平上繼續壓縮,中等評級的表現更好一些,3Y的AA信用債下行19BP。我們認為,四季度的債券行情主要反映三點特征:一是經濟邊際改善。二是通脹達到高位。三是貨幣超預期寬松,短端利率下行。
債券方面,在基金的日常操作中,該基金逐漸形成了信用債和利率債靈活配置的投資風格,盡量控制組合收益的確定性,降低組合回撤風險?;諢久婧駝咼嫻謀浠?我們對于可轉債市場的看法偏向樂觀,適度參與可轉債投資機會,但整體組合仍然偏防御,力爭尋求確定性較大的收益。信用債資質方面,我們繼續保持高等級的投資風格,規避信用風險和流動性風險。
權益市場方面,指數在三季度小幅反彈之后,四季度繼續維持窄幅震蕩,但行業表現分化較大,電子類以及新能源類股票表現較好。12月,中美貿易緩和之后、疊加流動性寬松預期,指數反彈至區間震蕩的箱體上沿。
本基金在權益部分的投資中注重低估值高分紅的行業龍頭的投資價值,堅持大盤藍籌的投資風格。
--摘自 光大保德信睿鑫靈活配置混合型證券投資基金2019年第4季度報告  查看季報詳情 >
投資組合 數據來源:光大保德信睿鑫靈活配置混合型證券投資基金2019年第4季度報告
資產分布
資產總值(元): 404,859,333.50
資產類型 金額(元) 占基金總
資產比例
債券 313,294,035.00 77.38%
股票 77,250,608.97 19.08%
銀行存款和結算備付金合計 10,661,733.33 2.63%
其他各項資產 3,652,956.20 0.90%
合計 404,859,333.50 100.00%
十大股票持倉
序號 股票代碼 股票名稱 凈值占比
1 601318 中國平安 1.72%
2 601601 中國太保 0.92%
3 600340 華夏幸福 0.71%
4 600887 伊利股份 0.62%
5 600036 招商銀行 0.60%
6 600016 民生銀行 0.57%
7 601328 交通銀行 0.57%
8 600000 浦發銀行 0.56%
9 600837 海通證券 0.55%
10 601288 農業銀行 0.55%
行業分布
行業分布是指基金投資各個行業所占比例。
資產類型 金額(元) 占基金資產凈值比例
金融業 36,500,339.47 10.02%
制造業 24,074,749.40 6.61%
房地產業 4,366,972.00 1.20%
采礦業 3,966,075.00 1.09%
建筑業 3,793,794.00 1.04%
農、林、牧、漁業 1,391,040.00 0.38%
交通運輸、倉儲和郵政業 1,138,014.00 0.31%
批發和零售業 870,116.00 0.24%
信息傳輸、軟件和信息技術服務業 670,619.06 0.18%
科學研究和技術服務業 257,936.00 0.07%
電力、熱力、燃氣及水生產和供應業 214,376.00 0.06%
水利、環境和公共設施管理業 6,578.04 0.00%
合計 77,250,608.97 21.22%
五大債券持倉
序號 債券名稱 凈值占比
1 16華潤水泥MTN001 6.89%
2 18川發展MTN001 5.65%
3 18中航集 5.58%
4 18國電集MTN005 5.58%
5 18廣核電力MTN004 5.57%